滬指十年一夢 ——巧妙定投指數基金幫您致富

    這個市場是不公平的，一攢二平七虧的結果或許能夠說明。作為一個普通散戶，卻有一種方法能夠在種種不利的情況下戰勝市場，那就是指數基金定投。 

    2001年6月14號，上證綜指創出2245的歷史新高點。13年過去了，2014年5月30號，滬指報收2039.21點，比起世紀初的高點還低了將近200點。多少年過去了，中小投資者如韭菜般被一批又一批的“收割”。無奈的散戶只能獨自憐嘆：十年漲跌兩茫茫，費思量，自難忘。轉頭成空，無處話凄涼?？v使再見應不識，兩千點，相對望。夜來發夢上高崗，六千一，好風光。股市蹉跎，小散惟有淚兩行。料得今年沒指望，盼來年，物價跌，股飆漲。

    投資者都將這結果怪罪于管理層從來沒有考慮過保護投資者的權益，僅僅20多年，在人均GDP排世界100位之后的情況下，我國股市的規模卻一舉成為世界第二，走完了發達國家股市一二百年才走完的道路。在如此高速擴容之下，投資者卻收益慘淡。瘋狂的IPO還在繼續，未來的注冊制也是懸在投資者頭上的一把利劍，無數垃圾公司憑借著關系和包裝，上市圈錢一夜暴富，大小非瘋狂套現留下一地雞毛，消息不對稱導致散戶只能望著手中市值不斷減少。

這個市場是不公平的，一攢二平七虧的結果或許能夠說明，作為一個普通散戶，卻有一種方法能夠在種種不利的情況下戰勝市場，那就是指數基金定投，大盤圍繞2000點進行攻防戰，指數基金定投有了前所未有的好機會。經過多年的發展，指數基金目前已經在全球范圍內被廣大投資者所認可。近年來，國內的指數基金雖然在創新發展上快速進步，但外界對其認可程度仍有待提高。

    近日，股神巴菲特在一年一度的股東大會上再次強調購買指數基金是個好選擇，巴菲特多次贊賞指數基金引發輿論關注，也讓不少投資者對指數基金趨之若鶩。

    一：什么是指數基金？

    指數基金就是以指數成份股為投資對象的基金，即通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票，來構建指數基金的投資組合，目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數相一致，以取得與指數大致相同的收益率。

    二：為什么選擇指數基金而不是股票型基金？

    因為首先運作指數基金不用進行主動的投資決策，所以基金管理人基本上不需要對基金的表現進行監控，只關注對應指數的變化，這能有效的排除人為因素干擾。其次，費率相對較低，由于指數基金采取的是跟蹤指數的投資策略，基金管理人不需要花大量的時間和精力來選擇股票、債券等投資工具的種類和買入與賣出的時機，一般股票型基金申購和贖回費率是1-1.5%，而指數基金只有0.5-1.2%。另外，股票型基金投資標的相對于指數基金來說比較少，因此風險較大，指數型基金因為標的緊貼指數，能有效分散風險。以及業績透明度較高。投資者只要看到指數基金所跟蹤的目標指數的漲跌就可以大體上判斷出自己投資的那只指數基金凈值的變動。

    三：為什么2000點附近指數基金定投是一個好機會？

    在中國經濟長期增長的情況下，上市公司總體效益會不斷提高，另外我國股票市場也在不斷的優化之中，管理層也不斷透露出要穩定發展證券市場，長期看，2000點位置是市場的相對低位，進一步下跌空間有限，截至2014年4月30日，滬深300指數的市盈率為8.10，已達到歷史低位，有較厚的估值安全邊際，堅持定投必然能夠獲得較好收益。 

    四：如何選擇好的指數型基金？

    1.首先從指數型基金的分類出發，其中最多的是滬深300指數基金，它們的投資標的都是滬深300指數。其余較多的有中證100指數基金、中證500指數基金、上證50指數、上證180指數基金和深證100指數基金等。

    2.因為滬指已經跌到相對較低的位置，權重股低迷很多年，股指也處在歷史低位，因此，現階段，一些與權重相關的指數型基金是一個相對比較好的標的。

    3.然后需要考慮的是基金公司的整體實力，雖然不像股票型基金一樣人為因素大，但是大的基金公司，有著良好的口碑和歷史成績，能給予投資者足夠的參與信心，而堅持就是指數基金定投獲得成功的核心因素。

    4.另外，費率問題也是我們考慮的一個關鍵，基金的費率由申購費、贖回費、管理費、托管費組成，在基金費率中申購費講究最大。

    5.最后，因為投資的是指數基金，因此跟蹤偏離度相當重要，偏離度越小，說明基金管理的越好。一般基金合同都有允許偏離度的限制，但實際運作中可能會出現比較大的偏差。運作時間曾跨越牛熊兩市的基金更能看出其優劣。

    五：指數型基金投資該選擇怎樣的時間點參與？

    因為定投是分時間段購買份額，其實等于是一個不斷加倉的行為，因此，牛市中定投其實并不能獲得很高的收益，因為購買成本也在不斷增加，熊市開端也不行，被動的不斷長時間補倉會降低持倉信心。因此，最后的參與實踐是熊市末段，能在相對較低位置積累足夠多的低位籌碼，以便熊市結束，牛市來臨時獲得很好的絕對收益。

    TIPS：

    做個“傻子”投資者

    堅持每月固定投資份額，其實操作上并沒有加入人為分析，很多人稱這為“傻子”投資，但是指數型基金一直被稱為熊市殺手，能有效的幫助投資者在牛熊循環中安全過度，用紀律來戰勝市場。全世界范圍內的證券市場長時間看，都是震蕩向上的，指數基金就是為此而生。A股2000點，毫無疑問是中國證券市場的一個相對底部，但是真正底部在哪，需要市場的告知，一個理性的投資者不應該盲目的猜測底部位置，對于缺乏投資渠道，在證券市場里投資能力并不足夠的投資者來說，指數基金定投是一個很好的參與證券市場的方法?；蛟S很多年過后，“傻子”能夠跑贏大部分的天才。