最嚴監管新規壓頂 現金貸暴富神話破滅

街頭的小額貸款廣告到處都是。（南方周末記者 翁洹/圖）

（本文首發于2017年12月7日《南方周末》）

2017年以來，從事現金貸的多家公司先后赴美上市，造就了一連串財富神話。但監管新規的出臺，從牌照、利率、資金來源等多方面掐斷了其暴富的根源。

12月4日，監管新規落地后的第一個交易日，趣店收盤價12.45美元，相比剛上市時的24美元，幾乎腰斬。同期赴美上市的拍拍貸股價下跌5.23%、信而富下跌13.62%。

2017年12月1日晚，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室和P2P網絡風險專項整治工作領導小組辦公室聯合下發了《關于整頓“現金貸”業務的通知》。

這個通知針對的是2017年下半年以來愈加泛濫的現金貸業務。此前不久，從事現金貸的多家公司先后赴美上市，造就了一連串財富神話。

和信貸的招股說明書顯示，2015-2016年，其貸款總額增長居然高達1552%。2016-2017年仍然在增長，增幅為256.5%。

高速增長之下，潛在風險也在快速暴露。在趣店的招股說明書可以看到，其活躍用戶上半年平均借款6次，也就是說這些人每個月都在借，并非偶然應急，這也是行業普遍情況。

為了避免危機爆發，此次針對現金貸的監管，比2013年同樣火爆的P2P市場，來得更快、更嚴。

12月4日，監管新規落地后的第一個交易日，幾家赴美上市的涉及現金貸業務的公司股價應聲下跌，趣店下跌9.65%、拍拍貸下跌5.23%、信而富下跌13.62%。

叫停無牌者

該通知規定，暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。

根據銀監會普惠金融部副主任馮燕的定義，現金貸是指無交易場景依托，無指定資金用途，無客戶群體限定的小額資金出借業務，特征是金額小、期限短、利率高、無抵押。

也就是說，人們印象中的典型“消費貸”業務，只要是非合規機構放出的，都要暫停。“首付貸”和“校園貸”也同時被叫停。

規定還稱，未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。

深圳市互聯網金融協會秘書長曾光對南方周末記者說，有放貸業務資質的平臺，按照最高人民法院貸款通則和《放貸人條例》，一個是銀行業金融機構，另一個是規定中的一些非存款類金融機構。

蘇寧金融研究院互聯網金融研究中心主任薛洪言舉例，具有放貸資質的是，銀行、消費金融公司、汽車消費金融公司、持牌的小貸公司、保理公司等。

對于未經批準經營放貸業務的組織或個人，在銀監會指導下，各地將依法予以嚴厲打擊和取締。

“這一規定的嚴厲程度前所未有。”互聯網金融知名撰稿人嵇