“我訂張火車票，怎么就變成借款了”

2015年9月22日，廣州一名學服裝設計的大二女生，為了在模特之路上走得更遠，毅然選擇做隆胸整容手術。使用消費貸提前支付高昂的費用在醫美領域非常流行。 （林宏賢/圖）

（本文首發于2019年5月16日《南方周末》）

消費分期是一門“皆大歡喜”的生意：商家可以刺激消費、提前回籠資金；數以萬計的消費分期公司應運而生；持牌金融機構坐享套利；銀行找到新的貸款增長點。唯獨消費者被忽視了。

市面上數以萬計的消費分期公司并沒有拿到消費金融牌照，但它們卻依然可以通過與持牌的金融機構合作，共同經營放貸生意。

銀行也在進行貸款結構調整，對公部分貸款有所下降，所以把更多資金調配到了零售領域。

“我只是訂張火車票，怎么就變成一筆借款了？”

2019年4月16日，名為“范雎”的網友在微博爆料稱，他在攜程（NASDAQ：CTRP）買了一張109元的車票，被默認用了“拿去花”付款。結果這是一筆分期貸款，如果一直沒有發現，逾期將會影響他的征信記錄。

不僅是車票，整容、電信、英語培訓，稀里糊涂“被貸款”的事，在生活中越來越頻繁地發生?；ヂ摼W投訴平臺“聚投訴”，甚至在首頁為互聯網消費金融開設了專欄，大量消費者怨言集中在不知情貸款、平臺方制造逾期以及惡意催收上。

即便現金貸受到政策遏制，以分期貸款為主流的消費金融仍然處于極速擴張時期。

清華大學發布的《2018年中國消費信貸市場研究》顯示，中國消費金融規模從2010年的6798億元攀升到了2018年的8.85萬億，這個數字超越2018年山東全省的GDP總額，僅次于廣東和江蘇。

央行數據亦表明，短期貸款為當下貸款主流。2004年至2018年這14年間，短期消費貸款增長達66倍，而同期的中長期消費貸款僅增長了15倍。

之所以能高速增長，是因為消費分期是一門“皆大歡喜”的生意：商家可以通過它刺激消費、提前回籠資金；互聯網平臺找到流量變現的捷徑；數以萬計的消費分期公司應運而生；持牌金融機構坐享“牌照”套利；銀行找到新的貸款增長點。

這個鏈條中，消費者變成了唯一的“盲點”：他們的權益被忽視。

根據海通證券分析師姜超的梳理，中國居民部門債務占GDP比重在2017年就超過了50%，而在2007年還不足20%。

另一份分析來自上海財經大學中國宏觀經濟形勢分析與預測項目組，截至2017年，中國家庭債務與可支配收入之比高達107.2%，一些家庭已經入不敷出。

商家促成“被貸款”

在分期貸款的鏈條上，直接受益的首先是商家。

對于大額消費，比如醫療美容、英語課程這種一單上萬塊的花銷來說，分期付款會讓消費者更容易下決心購買。

在房租、電話費這種需要逐月支付的領域，如果有貸款機構介入，可以讓商家一次性回籠未來很長一段時間的資金。消費者“被分期”后，表面上與逐月支付沒有差別，仍是按月付款，所以不少商家會刻意模糊貸款合同，促成交易。

網友“小怪獸”是四川成都一家高校的大學生。2016年上半年，他去學校附近的中國電信營業廳辦理業務，結果稀里糊