瑞華的“地雷陣”

2019年7月8日，因涉及康得新百億造假案，證監會對瑞華正式立案調查。 （IC photo/圖）

（本文首發于2019年8月1日《南方周末》）

兩周后，證監會、財政部決定，撤銷深圳鵬城的證券服務業務許可，但此時的鵬城早已“金蟬脫殼”，成為瑞華的深圳分所，原鵬城所長依舊為該分所黨總支書記。

近3500家A股上市公司的審計工作，都由這40家事務所承包，這相當于某種“特許經營權”。

國內監管的主要處罰手段是行政責任，但是處罰上限只有禁業和60萬罰款兩種手段，“這部分罰款上交國庫，并不用于賠償投資者”。

無論是百億造假的康得新，還是手握18億現金卻發不出分紅的輔仁藥業，近期爆雷的這一連串奇葩上市公司背后，都有同一家審計機構——瑞華會計師事務所。

2019年7月8日，因涉及康得新百億造假案，證監會對瑞華正式立案調查。

此后余波不斷，截至7月29日，已有近60家企業的IPO項目受到瑞華所事件波及。多家公司發布公告稱，因審計機構瑞華所被證監會調查，公司IPO項目被中止審查。

瑞華是國內第二大會計師事務所，擁有注冊會計師2266人。據同花順問財顯示，截至2019年第一季度末，經瑞華所審計的上市公司年報達318份，審計的貨幣資金合計超過6347億元。

但該所歷史上“劣跡斑斑”，近三年來，瑞華就因海格物流、鍵橋通訊、亞太實業、勤上光電、振隆特產、華澤鈷鎳等多起上市公司財務舞弊案遭監管處罰。

過去二十多年，在“做大做強”的監管理念下，以瑞華為代表的本土會計師事務所通過兼并的方式迅速擴張，但隨著規模的擴大，其審計質量反而不斷下滑。

作為資本市場的“看門人”，以瑞華為代表的會計師事務所群體正面臨一場全民信任危機。

曾經規模最大的內資事務所

在國內會計師事務所中，瑞華在規模和收入上均名列前茅。

中注協發布的《2013年會計師事務所綜合評價前百家信息》顯示，合并后的瑞華2012年年度業務收入24億元，超國際四大會計師事務所之中的安永、畢馬威，緊隨普華永道和德勤之后。

但瑞華的“做大”是通過一系列合并實現的。

改革開放初期，國內實行所謂“掛靠”機制，會計師事務所必須由上級主管單位發起設立，并且直接隸屬于職能部門。與此同時，社會上存在著與注冊會計師職能完全相同的另一支審計隊伍——注冊審計師。

會計師事務所屬財政部管轄，審計事務所則隸屬審計署，二者的資格準入標準、執業規范標準都不同。

此后，深圳原野、長城機電、中水國際等財務造假事件相繼發生，引發社會對注冊會計師的執業能力的懷疑。1993年10月，注冊會計師法經全國人大常委會討論通過，要求會計師事務所必須獨立執業。

但隨后，恰在行業清理整頓期間，兩種事務所都加速發展。

財政部數據顯示，1993年后的兩年內，國內會計師事務所注冊數量由1800余家增至2500多家，審計事務所則由3370家上升至3800余家。注冊會計師由10700余人上升至21000余人，注冊審計師由12700余人上升至32000多人。

彼時，各部委、各省級財政廳都紛紛設立自己的會計師事務所。瑞華的前身，隸屬于國家稅務總局的中瑞華會計師事務所，也在這波浪潮中建立。

盲目擴張引發了審計質量問題，類似瓊民源、東方鍋爐、四川紅光等上市公司財務欺詐行為層出不窮。

中瑞華創始人顧仁榮曾對媒體指出，會計師事務所早期的國有官辦體制，導致了行