低調的行業鼻祖，最大的催賬團隊

消費貸只是捷信的流量入口，僅僅占到捷信總貸款余額的24.1%，現金貸業務才是真正主業，占到了70.5%。 （IC photo/圖）

（本文首發于2019年9月5日《南方周末》）

中國三四線城市城鄉接合部的手機賣場是捷信的主戰場，游離于銀行征信體系之外的工廠藍領、小鎮青年們是他們最主要的目標客戶。

捷信在全球擁有電話代理和實地催收代理23000人?！安还苡馄诙嗑?，我們都會堅持催收，不希望去定義什么是‘壞賬’?！?/p>

最近三年來，捷信的手續費收入在營業收入的占比都在70%以上，而利息占比不足30%。簡而言之，手續費才是捷信利潤的大頭。

2019年9月1日，捷信集團（Home Credit B.v)順利通過港交所聆訊。一個半月前，這家消費金融公司向港交所遞交了招股書。

鮮為人知的是，在中國內地27家持牌的消費金融公司中，捷信集團的子公司捷信消費金融是唯一的外資企業，也是當之無愧的龍頭老大。聆訊資料顯示，捷信集團2018年凈利潤達到4.98億歐元（相當于39億人民幣），其中，捷信消費金融凈利潤就達13.96億元人民幣。

捷信集團又隸屬于捷克最大的企業PPF集團，其控股人皮特·凱爾納以155億美金的身家位列福布斯全球富豪榜的第88位，多年來都是中東歐七國首富。

中國、俄羅斯、捷克、印尼、印度等在內的9個國家，都有皮特·凱爾納的生意，他的財富秘訣就是為中低收入人群提供高利息的小額貸款。

自15年前進入中國，捷信這家純外資的金融公司，是如何一躍成為中國的現金貸之王？

中國三四線城市城鄉接合部的手機賣場是捷信的主戰場，游離于銀行征信體系之外的工廠藍領、小鎮青年們是他們最主要的目標客戶。

高利率一直是捷信的標簽之一。招股書顯示，捷信集團近三年三款主要產品的實際利率最高達42%，最低也有22%。

其業務模式一直頗具爭議?；ヂ摼W投訴平臺聚投訴的年度排行榜中，捷信連續兩年入圍年度排行榜前十，分別位列第二名和第九名。目前捷信在聚投訴上累計投訴量已經超過了11370件，主要聚焦于高利率、暴力催收、銷售誤導或者合同變更等事項。

來到一片處女地

2017年，以校園貸起家的趣店在美高調上市，引發了全社會對現金貸的關注和討論。

其實，在趣店成立前一年，捷信已經在各地試水校園貸。比起張揚的后起之秀們，這位行業鼻祖顯得有些過分低調。

早在2004年，捷信就將北京作為進入中國市場的第一站。消費金融專家菲利普·克拉托奇威爾是捷信最早一批進入中國市場的捷克高管，他當時負責企業戰略發展，當時捷信已經拿下了捷克和俄羅斯的消金市場，而中國是他們的下一個目標。

這幾乎是一片處女地，“信用卡市場仍未發展起來，對非銀行的貸款幾乎沒有監管，充斥著以小額信貸公司和擔保公司為代表的影子銀行，幾乎不存在公民的征信數據庫?！狈评铡た死衅嫱枌δ戏街苣┯浾呋貞?。

歷經四年詳盡的調研，2008年4月捷信第一個分支機構在深圳正式開業。幾個月后，成都、廣州、佛山等地的業務也開始運作。

讓菲利普·克拉托奇威爾驚訝的是，中國市場和歐洲市場差別很大，他們錯誤地把家電當成重點，“像電視機、洗衣機、電冰箱是歐洲最好的消費金融項目，但中國的消費者并不買賬?！彼貞浾f，歐洲人會借錢去度假，或者買運動設備，但當時的中國人并不喜歡借錢購物。

在菲利普·克拉托奇威爾看來，是智能手機的興起造就了捷信，“當時中國手機產業正處于暴漲期”，深圳年輕的打工仔們都渴望擁有一部智能手機，而捷信的小額貸款正好能幫他們實現愿望。

捷信為中國市場帶來了一種全新的貸款模式——POS貸款。身穿紅色T恤的捷信業務員駐扎在手機店里，潛在顧客出現時，他們便會主動推銷分期付款。

一張身份證和一張銀行卡就是申請貸款所需的所有證件，一個小時左右就能完成審批，業務員會通過POS機向商家支付手機款，這樣可以保證每筆貸款都被用來