P2P最后時刻

P2P進入清場時刻。這是中國P2P行業誕生的第12個年頭。 （ICphoto/圖）

（本文首發于2019年11月7日《南方周末》）

行業轉折點早已發生，但卻被許多從業者誤以為是監管的認可，投資人也沒有及時從高息以及剛兌的美夢中蘇醒。

P2P通過互聯網，把民間金融的好和壞全都翻到了臺面上，“等于把淤泥底下的東西都鏟了上來，里面能挖著蓮藕，也有臭魚爛蝦”。

“1%甚至1‰的人把所有人的船給掀翻了?！?/p>

P2P進入清場時刻。這是中國P2P行業誕生的第12個年頭。

2019年10月中旬，湖南和山東省金融局分別發布公告，稱該省網貸機構的P2P業務未有一家通過驗收，將全部予以取締。

緊接著，銀保監會副主席祝樹民在10月21日的新聞發布會上披露，目前全國實際運營的P2P網貸機構462家，其中正常運營的有262家。

巔峰時期有網貸平臺逾6000家，也就是說，現在留下的僅剩7%。

“現在還留下的，無非兩種情況，一種還抱有希望，另一種是走不了的?！盤2P從業超過5年的秦迪對南方周末記者說，走不了的那種，撐著還能將就，一說退場可能就“雷了”。

今年三十多歲的秦迪曾在多家P2P公司工作過。南方周末記者初次見到他，是在2014年夏天。那是P2P最滾燙的時候，在北京的火鍋店里，服務員都會拿著宣傳單問食客要投哪款P2P。

秦迪回憶，當時10萬塊就能買一個網貸網站，還教你怎么投標、怎么做活動，甚至還包括初級員工第一個月的工資。年化收益率30%以上的平臺很普遍?，F在，他的前同事們有的去東南亞創業了，有的在等待，也有不少被抓了。

那時南方周末記者還參加過一家頭部平臺的午餐會，創始人和十幾位來自天南海北的加盟商坐在一起，業務量大的被表揚、業務量小的被點名提醒。餐后，一位加盟商在朋友圈里寫道：“會不會做先放到一邊，關鍵是：敢不敢做！”

回顧P2P行業的起落，資深網貸投資人羿飛慨嘆：“就是一場夢?！?/p>

“以備促退”

2018年底，《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（175號文）出臺，基本確定了2019年網貸整治工作以“退出”為主的總基調。繼山東、湖南之后，其他地區都會陸續公布整改結果。

北京市互聯網金融行業協會副秘書長張羽向南方周末記者介紹，從2018年9月開始，根據《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的通知》(“網貸108條”)，北京目前已經完成了“三查”，假如未來有網貸平臺進入監管試點，準入條件也會較高，并且具體落地會比較久。

“網貸之家”研究院院長張葉霞亦向南方周末記者分析，未來只有極少數平臺會進入監管試點，絕大多數要以清盤、停業或轉型的方式離開。對于轉型平臺來說，為銀行“助貸”和“小貸公司”也許是主流方向。

許多P2P公司或許沒有想到自己的結局會是退出市場，2016年11月網貸“備案制度”宣布實施時，它們一度寄希望于成功備案，成為民間金融的正規軍。

但直到2018年4月，行業等來的是“備案延期”，至今