劉曉春、劉勝軍、張化橋談中國式金融監管：

劉曉春、劉勝軍、張化橋(從左到右)。 （受訪者供圖/圖）

繼P2P之后，金融主管部門再次出手，直指網絡小貸公司。

2020年11月2日，銀保監會會同中國人民銀行起草了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》），向社會公開征求意見。

南方周末記者就此采訪了上海新金融研究院副院長、原浙商銀行行長劉曉春，國是金融改革研究院院長劉勝軍，香港慢牛資本董事長張化橋，探討網貸行業十余年來的起起落落。

“螞蟻實際上是‘趴’在銀行身上”

南方周末：我們銀行業是否過度使用抵押方式？

劉曉春：所謂的當鋪思想，就是指“抵押”。銀行是商業機構，資金來源于存款人，那它必須保證能夠收回貸款（債權）。自人類社會有借貸行為以來，抵押都是最常用的回收貸款的方式，無非隨著商業模式的變化，我們的融資方式有了一些變化（如網絡），但它根本道理是一樣的?；ヂ摼W平臺放貸給網店商戶，商戶需要繳納保證金，保證金實際就是一種抵押，所以不存在所謂“當鋪思維”的概念。

張化橋：螞蟻放的是小額貸款，所以不需要抵押。但是現實中，有很多小貸公司是做大額放貸的，大額貸款你不抵押不是死定了嗎？就好比一個裁縫拿著繡花針，質疑那些打鐵的人為什么要拿那么粗的錘子，這種比較沒有意義。銀行確實有當鋪思維，但這不僅僅發生在中國大陸，你到香港來要求大額貸款，如果沒有抵押物根本就免談，這是行業的通行做法，美國、德國也一樣。

劉勝軍：我們應該做一個區分，諸如數字化、大數據等等技術當然是好事，但不意味著所有的銀行都必須數字化，也不意味著只有螞蟻的數字化才叫數字化，而別人的都是“當鋪”。

確實目前沒有一家銀行的技術實力達到螞蟻的程度，但全行業都已經形成共識，大家需要發展研究數字化。

南方周末：巴塞爾協議還能適應目前的金融環境嗎？

劉曉春：巴塞爾協議是總結了銀行發展史上的教訓而得出的，核心是通過最低資本要求降低銀行杠桿、防止信用風險。高杠桿并不是今天才產生的，歷史上不少銀行因此倒閉，這和企業有多偉大、領導者有多偉大全然無關。幾年前的很多P2P企業就是因為杠桿過高、剎不住車，最終崩盤。

劉勝軍：2008年金融危機后，監管對銀行的資本充足率提出了更高的要求，主要是針對銀行的特殊性。在所有行業當中，銀行業和其他所有的行業都不一樣，因為銀行有“維系”社會穩定的功能，這種特殊性要求政府在銀行瀕臨危機的時候來拯救它，也就是“大而不倒”的概念。為了減少銀行倒閉風險，巴塞爾協議就是讓銀行進行自我約束的規則，它是金融規律的體現。

張化橋：巴塞爾的核心是對銀行資本金的要求。螞蟻實際上是“趴”在銀行身上（助貸模式）做業務，依附在某一個體系上，首先要有地方讓你去“趴”，實際上是銀行承擔了這部分的責任，也就是巴塞爾合規的問題。

南方周末：中國金融是否沒有系統性風險，而存在缺乏系統的風險？

劉曉春：這句話是錯的。金融系統肯定存在，無非是這個系統夠不夠完善。美國的系統就和德國、日本不一樣，英國的和美國的也是不一樣的，所以不存在一個標準的金融系統。比