快手上市倒計時！香港全城瘋搶孖展借爆，上市公司亦加入“打新戰”

快手有望在上市第十個交易日獲納入恒生科技指數，預計將吸引約1.07億美元的潛在被動流入。

“短視頻第一股”快手自1月26日啟動在港公開招股，引起搶購熱潮。

快手招股價每股105港元-115港元，以每手100股計算，入場費門檻為11615.89港元。公司計劃發行3.65億股，集資額最高可達420億港元，其中僅2.5%作公開發售。1月29日截止認購并定價，預計2月5日在港交所掛牌上市。

由于熱門新股的中簽率極低，為了增加“打新”的命中率，港股散戶投資者一般會通過券商進行融資交易，即俗稱為孖展認購。通常，散戶投資者可以用5%-10%的本金，向券商融資90%，并支付利息等其他費用。

公開數據顯示，1間銀行及14間券商，累計已為快手借出近4900億港元孖展，超額認購約467倍。

以匯豐銀行為例，首日認購錄得超過1000億港元IPO貸款申請，創紀錄新高。匯豐香港區財富管理及個人銀行零售證券業務主管Ryan Haugarth表示：“客戶的反應超出我們預期，特別是來自千禧一代的客戶群。匯豐總計錄得超過2000億港元IPO貸款額，當中97%的申請是經由數碼渠道進行，而大部分是透過流動應用程式遞交?！?/p>

據21世紀經濟報道記者了解，匯豐原定為個人客戶預留超過1500億港元用作快手新股認購貸款，在首日已經錄得超過1000億港元的孖展認購。中銀香港則在首日借爆孖展額后，加大快手孖展認購額度至2000億港元。

券商方面，耀才借出439億港元孖展、富途借出404.2億港元、輝立、華泰、信誠則分別已借出346億港元、312億港元、200億港元。

同時，快手此次招股亦引入10名基石投資者，主要為國際長線基金，陣容堪稱豪華，包括阿布扎比投資局、淡馬錫、景順、貝萊德等，累計認購191億港元。

上市公司加入搶購

市場普遍關注快手此次能否同時打破香港新股認購人數和銀行凍結打新資金的紀錄。

以孖展金額計算，快手首日共錄得約2749億港元的孖展申請，超越了去年10月在港招股的螞蟻集團的2173億港元紀錄。螞蟻當時招股共獲155萬人認購，以香港人口750萬計算，每約5名香港市民便有1人認購，凍結資金高達1.3萬億元港。

這股認購熱潮亦吸引上市公司加入。裕興科技（8005）宣布，公司經國泰君安證券申請認購最多150萬股快手，總申請股款約1.742億港元。公司認為，有關投資能分散集團的投資組合，及為集團獲得潛在投資回報。

“快手公開發售的貨源這么少，而且目前尚未有短視頻公司上市，有稀缺標的概念?？焓质兹諠q幅肯定很高，就看能搶到多少了，”某新股基金經理向21世紀經濟報道記者坦言。

據21世紀經濟報道記者了解，此次快手的孖展利息普遍為2.88%至3.08%，個別券商的利息高達3.98%。上述基金經理向記者表示，以孖展利息2.88%借貸90%計算，即使投資者抽中一手，快手首日股價上漲約22.6%便可回本。

耀才證券行政總裁許繹彬表示，可謂是全城“快手抽快手”，預計可以打破醫渡科技(02158)的紀錄。然而，此次招股臨近月結，息口上揚，他提醒投資者要留意孖展利息成本。

1.07億美元潛在資金流入

摩根大通發表報告指出，快手如果完全行使超額配售權，上市后總市值可能高達620億美元，并有望在上市第十個交易日獲納入恒生科技指數，預計將吸引約1.07億美元的潛在被動流入。

由于IPO市場熾熱，港元匯率繼續走強，不斷逼近7.75強方兌換保證水平，1月26日，港元兌美元升至7.751，創下約一個半月以來的新高。一周港元銀行同業拆借利率上升至0.08929%，創去年底以來最高。

香港金管局1月28日在美聯儲議息結果公布后表示，市場會繼續密切留意疫情的發展。港元受與股票投資相關的需求支持, 匯率繼續貼近強方兌換保證水平, 香港貨幣市場保持有序運作, 銀行體系流動性充裕, 港元拆息穩定。