螞蟻整改消費信貸業務：“花唄”上報征信，“借唄”暫且無聲

花唄用戶的征信信息會由重慶螞蟻消費金融有限公司，或是提供授信額度的銀行等機構作為報送主體，納入征信系統。螞蟻借唄放款機構仍為商誠小貸和合作機構，相關整改信息亦未發布。

螞蟻集團旗下名為“花唄”的在線個人信用貸款產品正在整改，包括接入央行征信系統、產品由網絡小貸公司轉移到消費金融公司等。

9月22日，花唄再次公告接入征信工作進展。該公司稱，在央行征信管理部門的指導下，花唄正逐步推進接入央行征信系統的工作。目前，在獲得用戶授權的基礎上，部分用戶已經能夠在自己的征信報告中查詢到花唄記錄，未來征信服務將逐步覆蓋全部用戶。

值得注意的是，花唄用戶收到的征信授權協議和公告內容均顯示，根據用戶獲得的具體授信額度來源，用戶的征信信息會由重慶螞蟻消費金融有限公司，或是提供授信額度的銀行等機構作為報送主體，納入征信系統。

而在此前，花唄服務是由螞蟻小微小貸提供，后引入一些金融機構作為合作機構。

而在9月22日的公告中，花唄明確稱：花唄所屬的重慶螞蟻消費金融有限公司，作為與銀行同列、同受銀保監會監管的持牌金融機構，其服務記錄信息也需像銀行借貸信息一樣，納入征信系統。該公告稱，花唄已引入多家金融機構提供服務。

按照征信工作要求，當前花唄向征信系統報送的相關記錄包括賬戶開立日期、授信額度、額度使用及還款情況等。在頻次上，花唄記錄按月匯總，不會單筆報送，也不會上報具體的消費信息。

今年6月，螞蟻消費金融公司獲批開業。銀保監會非銀部相關負責人表示，螞蟻消費金融公司開業后，將按照螞蟻集團消費信貸業務整改方案，有序承接兩家小貸公司中符合監管規定的消費信貸業務。自螞蟻消費金融公司開業起1年過渡期內，兩家小貸公司實現平穩有序市場退出。

銀保監會非銀部相關負責人表示，按照整改方案，螞蟻集團應在螞蟻消費金融公司開業6個月內完成“花唄”“借唄”的品牌整改工作。整改完成后，“花唄”“借唄”將成為螞蟻消費金融公司的專屬消費信貸產品，其他金融機構借助螞蟻集團提供的數據信息所發放的消費信貸，不再標掛“花唄”“借唄”名稱。

此外，銀保監會將督促螞蟻消費金融公司嚴格按照法律法規和相關監管規定開展個人消費信貸業務，堅持“小額、分散、普惠”經營原則，為長尾客戶的真實金融需求提供信貸服務，強化對客戶真實信貸意愿和收入償債能力的審查，嚴禁以過度營銷、過度包裝等方式引誘消費者過度負債，對經營行為涉嫌違法違規的，將依法嚴肅查處。

截至記者發稿時，螞蟻借唄放款機構仍為商誠小貸和合作機構，相關整改信息亦未發布。該產品頁面顯示，借唄將根據央行相關規定適時上報征信。

針對此前有傳聞稱“花唄上報征信可能影響銀行放貸”，花唄澄清表示，正常使用花唄，保持良好的使用、還款習慣，不會導致貸款困難。并且，99%以上的花唄用戶都有良好的使用記錄。

對網絡借貸產品而言，上報征信是大勢所趨。更值得注意的是桿桿率約束。

消費金融公司牌照由銀保監會直接監管，監管更為嚴格?！断M金融公司試點管理辦法》指出，消費金融公司應遵守下列監管指標要求：資本充足率不低于10%、同業拆入資金比例不高于資本總額的100%、資產損失準備充足率不低于100%、投資余額不高于資本總額的20%。

去年末《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》則對杠桿總體水平全方位“壓降”。包括單筆聯合貸款中，網絡小貸公司出資比例不得低于30%；對外融資杠桿率限制在5倍，即：網絡小貸公司的非標融資（銀行借款、股東借款等）余額不得超過凈資產1倍；通過標準化融資（債券、資產證券化產品等）余額不得超過凈資產4倍；信貸資產轉讓被禁。

此前，網絡小貸公司“規避”杠桿監管，以較低注冊資本放出上百億貸款，原因之一在于，此前，聯合貸款不計入杠桿范圍，通過ABS出表也不計算杠桿率。

在網絡小貸15倍杠桿、消費金融公司10倍杠桿等約束下，若資本金不變，螞蟻等Bigtech的聯合貸款的放貸能力都將大幅下降。