解燃“煤”之急：山西煤礦因災停產27座，內蒙有望新增年產9925萬噸

國慶節前夕集體井噴的煤炭股行情，節后依舊利好連連。

公開消息顯示，因國慶假期遭遇強降雨侵襲，山西停產煤礦27座。

美爾雅期貨由此認為，此舉恐在節后造成更大的缺口預期，而煤炭行業產能收縮疊加能耗雙控及需求增加等因素帶動的缺煤現象，一時間似乎難以看到改觀的跡象。

國泰君安最新研報亦稱，全球能源短缺已成定局，煤炭價格在10月份仍有望超預期上漲，其中動力煤在動態旺季的缺口將會進一步放大。

電煤供應持續緊張

近期，受強化能耗雙控制度和電煤供需矛盾加劇影響，保電保煤保暖成為了相關方面的關鍵詞。

根據國務院國資委官網消息，國資委黨委書記、主任郝鵬在9月27日晚主持召開能源保供工作專題會議后，又于10月1日赴有關企業實地調研，督促指導企業進一步做好能源保供工作。

國務院國資委消息指出，今年1-8月，中央煤炭企業產煤4.87億噸，同比增長5.68%，提供了全國近四分之一的煤炭產量。

郝鵬強調，要把落實煤炭增產增供作為當前工作重中之重，增加電煤產量，加大進口煤炭采購力度，全力落實煤炭增產增供。

盡管中央企業為全國電煤供應發揮了重要作用，煤炭價格持續上漲和電煤供應緊張依舊國慶長假牽動市場神經。

21世紀經濟報道記者注意到，國家統計局此前公布的數據表明，今年9月主要原材料購進價格指數和出廠價格指數分別為63.5%和56.4%，高于上月2.2和3.0個百分點，均升至近4個月高點。

其中，石油煤炭及其他燃料加工、化學原料及化學制品、非金屬礦物制品等行業均位于69%及以上高位區間，表明原材料采購價格漲幅較大。從出廠價格指數看，黑色金屬冶煉及壓延加工業升至70%以上高位區間，反映相關產品銷售價格上漲較快。

但與此相對應，同期生產指數和新訂單指數分別為49.5%和49.3%，比上月下降1.4和0.3個百分點，均為年內低點，反映制造業生產活動和市場需求總體放緩。

從行業情況看，石油煤炭及其他燃料加工、化學纖維及橡膠塑料制品、黑色金屬冶煉及壓延加工等高耗能行業兩個指數均低于45%，顯示供需明顯回落。

而能源價格走高，導致了煤電企業深度虧損。對此，國家發改委提出：嚴格落實煤電“基準價+上下浮動”價格機制。

申港證券研報表示，原材料端動力煤繼續創新高，目前火電廠以現貨動力煤發電將承擔接近0.2元每度電虧損。因此預計工業電價的邊際抬升將會在一些省份試點后大規模推廣，這是緩解供電虧損的有力途徑。

落實煤炭增產增供

能耗雙控政策限電限產，相關上市公司持續被波及。

按照21世紀經濟報道記者不完全統計，9月中旬以來，已經有40多家上市公司公告受能耗雙控限電限產影響，涉及行業數量前三的依次是化工、有色和輕工。

但多家券商研報均預測，由于目前限電政策波及25個省份，預計國慶節后將有大量上市公司披露相關限電限產公告，并且涉及的行業產能范圍將進一步擴大。

然而，一邊是海水，另一邊卻是火焰。

國家發展改革委經濟運行調節局就今冬明春能源保供工作答記者問時指出，我國煤炭消費超預期增長，供需偏緊。

由于動力煤價格進入9月以來持續刷新歷史新高，A股煤企在國慶節前夕出現了普漲行情，其中云維股份（600725.SH）、平煤股份（601666.SH）、冀中能源（000937.SZ）等個股漲停。

川財證券最新策略跟蹤稱，受北半球寒冬將至影響，近期全球油氣需求、煤炭需求較為旺盛，同時國內煤炭方面受“碳中和”產能受限影響，整體供給較去年同期有所下滑，因此供需緊張的作用下，煤炭價格始終保持相對高位，而煤炭企業在煤炭保持高價的情況下，整體利潤情況預計良好。

不過，煤炭增產增供已經在有序安排之中。

除了國務院國資委要求央企把落實煤炭增產增供作為當前工作重中之重，相關產煤大省也在緊急落實。

網上流傳的一份落款時間為10月7日的“內蒙古自治區能源局關于加快釋放部分煤礦產能的緊急通知”顯示，列入國家具備核增潛力名單的72處煤礦，在確保安全的前提下，從即日起，可臨時按照擬核增后的產能組織生產。

21世紀經濟報道記者在這份文件中發現，上述72處核增煤礦中有7處屬于央企，這72處核增煤礦建議新增產能合計9925萬噸/年。

此外，國家能源集團召開黨組會專題研究能源保供工作，要求努力穩產穩供穩價，煤炭生產單位嚴格落實國家保供要求，四季度按照全年核定產能的1/4安排生產，努力做到全面達產、全力增供。