碳中和基金迎巨大發展機遇 中國首批8只碳中和ETF“嘗鮮者”是誰？

6月28日，被業內人士視為中國市場首批碳中和ETF正式獲批。

碳中和ETF，全稱為中證上海環交所碳中和ETF。首批獲批的8只碳中和ETF，分別為工銀瑞信基金、匯添富基金、易方達基金、富國基金、南方基金、招商基金、大成基金、廣發基金上報的產品。這8家公司也成為了碳中和ETF產品的首批“嘗鮮者”。

據悉，此次獲批的碳中和ETF在滬深兩市交易所各四只。而截至6月28日，SEEE碳中和指數其100只成分股總市值合計已超過10萬億元。

廣發基金指數投資部負責人羅國慶表示，8只碳中和ETF獲批發行，為投資者進行綠色投資提供了新的分析工具和投資標的，也進一步提升了資本市場服務經濟綠色轉型升級的能力，將為引導市場機構和普通投資者進行綠色投資作出巨大貢獻。

碳中和投資面臨巨大資金缺口

碳中和ETF追蹤的是中證上海環交所碳中和指數(指數簡稱：SEEE碳中和)，從指數編制來看，該指數是從滬深市場中選取100只業務涉及清潔能源、儲能等深度低碳領域，以及高碳排放行業中減排潛力較大的上市公司證券作為指數樣本。

Wind數據顯示，截至6月28日，碳中和指數全面覆蓋了碳中和受益行業，其中深度低碳領域占比約2/3，覆蓋了新能源車、新能源發電、儲能以及減碳固碳技術等;高碳減排領域占比約1/3，覆蓋鋼鐵、化工、有色金屬以及火電等。

可持續發展成為全球各國的共同挑戰。清潔能源替代、二氧化碳捕集封存及利用、綠色建筑、綠色交通等領域是近來投資人普遍關注的新方向。

中國銀行研究院博士后汪惠青對21世紀經濟報道表示，我國碳中和基金誕生于實現碳達峰碳中和目標的愿景下，符合經濟社會發展的客觀需求。雖然起步較晚，但由于符合碳達峰碳中和戰略，在政策的大力推動下實現了快速發展。當前我國碳中和相關投資面臨的巨大資金缺口，為碳中和基金的發展帶來了巨大的發展機遇。

據悉，僅從“碳中和”這一主題看，除了剛剛獲批的幾只碳中和ETF之外，還有一些基金處于待批狀態：今年5月9日，華寶、建信、上投摩根三家基金公司上報了中證碳中和60ETF；5月27日，嘉實基金上報了碳中和ESG主題混合型發起式基金；6月17日，華安及景順長城基金分別上報了中證上海環交所碳中和指數型發起式基金、中證上海環交所碳中和指數基金。

汪惠青表示，盡管碳中和基金發展迅速，在監管機制、碳中和基金的扶持機制、碳中和基金的評價機制三個宏觀層面仍有待進一步被優化完善。

建立碳中和市場激勵體系

有數據表明，為實現“雙碳”目標，碳中和產業所需資金缺口仍在持續增長過程中。國家發改委價格監測中心劉滿平的研究顯示，如果要在2030年實現碳達峰，2060年前實現碳中和，需要在新能源發電、先進儲能、綠色零碳建筑等領域新增投資139萬億元。而目前每年資金供給規模僅為5256億元，每年缺口超過2.5萬億元。

“要讓投資者不僅僅出于實現碳中和目標的覺悟性選擇，更要依靠創造一種碳中和市場激勵體系，”，近日，國際金融論壇(IFF)大會主席、中國央行原行長周小川表示，碳中和市場激勵體系即面向減碳或零碳的投資具有可預期、可測算的合理回報率。從而使大量資金能夠投入到減排新技術和新產品的研發，以及各行業各領域設備的更新換代。

此前，中國金融學會綠色金融專業委員會主任、北京綠色金融與可持續發展研究院院長馬駿表示“如果要滿足大規模的綠色投資，90%左右要靠金融系統動員社會資本，因為財政的能力相對有限”。

2020年7月，財政部、生態環境部和上海市人民政府共同發起設立的國家綠色發展基金正式成立，注冊資本885億元，這是我國生態環境領域的第一支國家級投資基金。2021年起尤其是今年以來，一只只碳中和基金成立，為“雙碳”注入“血液”。

目前我國綠色基金覆蓋的領域主要參考發改委印發的《綠色產業指導目錄（2019版）》，圍繞節能環保產業、清潔生產產業、清潔能源產業、生態環境產業、基礎設施綠色升級、綠色服務六大產業相關綠色低碳及可持續發展項目設立轉型投資基金。

汪惠青對21世紀經濟報道表示，近年來我國綠色金融相關標準陸續落地、環境信息披露要求不斷提高，以及基金行業的規范性文件有序出臺，為綠色基金創造了良好的發展環境。

2022年1月，中證上海環交所碳中和指數（簡稱：SEEE碳中和指數）正式發布，意味著上海碳市場和資本市場完成有機結合，對推動綠色金融發展意義重大。該指數由上海環境能源交易所、上海證券交易所和中證指數有限公司共同研究編制開發，從指數編制來看，該指數選取了滬深市場中100只業務涉及清潔能源、儲能等深度低碳領域，以及高碳排放行業中減排潛力較大的上市公司證券作為指數樣本。

羅國慶認為，SEEE碳中和指數從深度低碳和高碳減排兩個領域選取對實現“雙碳”目標有貢獻的公司組成指數樣本，反映了滬深市場中對碳中和貢獻較大的上市公司證券的整體表現。