俯身大眾，以數字化求解世界性金融難題

數字金融革命給金融業帶來強大沖擊，最顯著的一點是數字技術使得大多數人能平等獲得金融資源，改變了傳統商業銀行的“二八”盈利模式，讓金融能為大多數人服務。

——《大眾金融：商業銀行的進化之路》

20世紀七八十年代，農村青年孫少安決定創業。

他沒有足夠的啟動資金，幾經輾轉才從公社信用社貸款700元，卻由此大展拳腳，掙到人生的第一桶金——2500元。熟悉作家路遙的讀者對這個故事，應該不會感到陌生。這正是《平凡的世界》一書中的主人公孫少安極其重要的人生際遇。

圖源：新華社

但在現實生活中，并不是每一位小微企業主都能如此幸運。放眼全球，哪怕是被視為成熟完善的歐美金融體系，亦不例外。據美國《財富》雜志報道，有30年從業經驗的地毯商人彼得·帕普，在年銷售收入350萬美元的基礎上，想通過拓展新業務讓企業更好地發展，故向富國銀行申請以1000條價值數百萬美元的珍稀地毯為抵押物進行貸款。

而富國銀行舊金山辦公室的高級貸款官員伊萬·魯伊茲拒絕了。他表示，銀行能確定建筑和設備的價值，在受貸方違約時，可以很快賣掉，而“我們沒有給地毯定價的專家”。

他向帕普介紹了每年只有150億美元擔保額度的貸款項目，但這對帕普的貸款需求只是杯水車薪。魯伊茲又提供了一些建議，比如找一家帕普喜歡的銀行，結識一位主管貸款的官員。魯伊茲說，銀行家更愿意借錢給他們認識和信任的人。

曾幾何時，富國銀行被認為是小微信貸的標桿和先驅。事實證明，富國銀行模式依然沒有很好地解決這一問題。像帕普經營的小型貿易公司的階段性融資需求，往往求貸無門；關系型貸款是小微企業的主要融資方式，多是基于“熟人關系”的業務模式，但這樣的模式也注定做不大；有抵押才能貸款，而抵押物是有門檻的，與建筑或設備等可精準定價和快速變現的抵押物不同，地毯并非“硬通貨”，故難以抵押。

小微企業融資就像一個世界性難題，融資難，融智更難，帕普遇到的不僅是貸款困難，還有“記賬變得復雜”等問題。

合力解題

歷史上，跟現代小微企業一樣，繁榮市井文化、營造人間煙火的商販也會遇到資金問題。在南北朝時期，商販可以通過向典當機構寺庫抵押財物而獲得計利息且有限期的貸款；到了經濟更為發達的宋朝，則能在融邸店和柜坊功能于一體的錢莊，開展存收和借貸等經濟活動；而明清時期的票號由起初的異地款項匯兌，孕育出“有聚散國家金融之權，而能使之川流不息”的能力，更接近于現代銀行的雛形。若對照古代西方的金融發展史，不難發現商販似乎都有從金融機構借貸的可能性，而且看似操作都不難。

而歷史的真相是，這類借貸的利息高且抵押物作價低，雖然能在一定程度上為商販帶來救急的流轉資金，但也隱藏了巨大的風險。多數情況下，想要從金融機構中借貸，還得沾親帶故。像上述的孫少安還是托了同學劉根民的關系，才獲得第一筆貸款。

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可見，從古及今、由內而外，哪怕商販被時代改了標簽變成小微企業，同樣在融資上容易遇到捉襟見肘的窘境。關于這個問題的解決之道，中國現代銀行業上下求索，做出諸多努力，也陸續取得了一些成果。

如今，在小微貸款、普惠金融等領域，以臺州銀行、泰隆銀行和民泰銀行為代表的“臺州模式”早已遠近聞名。其經營策略和風控模式皆可圈可點。比如，泰隆銀行的“三品三表（產品、押品、人品、電表、水表、納稅申報表）”和“兩有一無（有勞動意愿、有勞動能力、無不良嗜好）”。又比如，臺州銀行的“三看三不看（不看報表看原始、不看抵押看技能、不看公司治理看家庭治理）”，等等。

2015年，國務院確定臺州為“小微企業金融服務改革創新試驗區”；2021年，“臺州模式”在全國金融支持民營企業高質量發展現場會上展示，臺州從“試驗區”向“示范區”加速邁進。

實際上，在全國各地尤其是民營經濟發達的江浙地區，除“臺州模式”之外還活躍著一眾以小微信貸為業務主體的“小而美”的“明星銀行”。更鮮為人知的是，臺州銀行和泰隆銀行多年位居中國盈利能力（ROE）最強的銀行之列。這反映出，這類貸款模式具有強勁的“草根”生命力。

除了“臺州模式”外，還有一種值得稱道的互聯網銀行模式。作為數字普惠的先驅，互聯網銀行具有明顯的“補位”特點，能夠高效滿足“長尾客群”的“超小額貸款”需求。

以網商銀行為例，這是國內第一家把核心系統建在云上的銀行、第一家把客戶貸款金額設定在100萬以下的銀行、首個沒有信貸員的銀行、首創小微企業無擔保信用貸款的銀行。

自成立之初，網商銀行就被寄予厚望。2017年以來，其推出的“微業貸”用五年多的時間，累計發放貸款超1.3萬億元，累計授信客戶數超120萬戶。從早期金融產品的搬運工到客戶資產配置和財富管理的專家，互聯網銀行始終在不斷更新迭代，通過搭建場景、構成生態，在延展業務板塊的同時，也掌握了更多主動權。

場景，這一始于影視領域的詞匯，原指在特定的時間空間內發生的行動，或因人物關系構成的具體畫面，而今被廣泛地應用到互聯網銀行的業態描述中，讓原本嚴肅且有距離感的金融產品給小微企業一種低門檻的參與感，也迎來更多可能性。而據不完全統計，2022年有超過5000萬小微企業及個人經營者獲得網商銀行信貸服務，當年新增貸款客戶中超80%為首貸戶。

深耕小微

面對互聯網銀行的崛起，傳統銀行奮起直追，借助綜合實力和線上線下結合的優勢，給小微信貸市場注入更多元的涓涓活水。一旦大象開始跳舞，整個金融行業都將為之震動。

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作為第一家“吃螃蟹”的國有銀行，建設銀行以小微企業納稅場景為切入口，推出“云稅貸”。其發放貸款的標準主要看三點，即納稅多、納稅時間長、納稅額穩定增加。這一產品創新模式被行業廣泛借鑒。

在此基礎上，建設銀行綜合企業的用電、社保繳納、日常資金結算、出口退稅等數據，相繼推出了“云電貸”“結算云貸”和“退稅貸”。這些金融產品共同構成了建設銀行的小微信貸產品包——“小微快貸”。作為一款大數據線上產品，其無需擔保、無需抵押、無需資產評估，省時省力且平均利率不到4%，讓小微企業融資成本高的問題迎刃而解。

俗語說，人不識貨錢識貨。金融的魅力正在于通過無形的手，在橫掃物質領域的同時，為支撐經濟發展“毛細血管”的小微企業帶來發展可能，也改變了企業掌門人的命運走向。但對尚未與金融接軌的小微企業主而言，銀行的大門似乎沒那么容易被推開。

俯身大眾的建設銀行抱著一顆凡心，從細微處打消小微企業主的顧慮，推出了“惠懂你”App，為其提供全流程的線上貸款服務，足不出戶且不用到處托關系，在手機屏幕上僅用數分鐘就能完成從申貸到支用的過程。據統計，“惠懂你”App認證企業超1100萬戶，其中近700萬戶此前和建設銀行并沒有業務往來，還有200萬戶是“首貸戶”。

“建行惠懂你”貸款業務流程示意圖（圖片選自《大眾金融》）

金融服務應該是有溫度、有情懷的，不僅在客戶需要時及時出現，更要比客戶想得深遠，以滿足客戶深層次的需求。對建設銀行而言，提供“融智”與提供“融資”同等重要。

“惠懂你”App的開發團隊通過實地走訪和問卷調查發現，在民營小微企業主群體中，超過40%對財稅服務有需求，有78.57%渴望獲得更多人脈拓展的渠道?！叭惫芾怼焙汀叭比嗣}”正是他們的痛點。

“一直以為企業報稅是一件很復雜的事情，想不到只要在手機上點一點，幾分鐘就能自動完成報稅流程，讓我能更專注公司經營了?！痹趶V州從事商務公寓運營的郭先生使用“惠懂你”App里的“賬稅易”財稅自動化功能，快速完成了稅務申報。

這正是建設銀行賦能小微企業提質降本的生動范例。通過“一站式”財務管理功能，“惠懂你”App讓小微企業經營與銀行服務更加緊密地聯系在一起。

經過不斷優化升級后的“惠懂你”App，能夠更有針對性地服務小微企業的需求?！盎荻恪盇pp項目團隊負責人郭超靖表示，“通過聚合公共服務和政務服務等‘他生態’，構建企業社區‘自生態’，打造普惠金融服務基礎設施，聯合更多的專業機構、服務商和社會資源，共同為小微企業的經營成長賦能?！?/p>

將金融需求與各種具體場景融合，實現信息流的場景化、動態化，進而讓風險定價變得更加精確，使現金流處于可視或可控狀態，建設銀行以實際行動詮釋著金融服務場景化的深刻內涵。

“隨借隨還”式貸款雖受小微企業主的青睞，但不容易上量，因此多統計累計發放數據。而大銀行的放貸量級無疑更高。2020年3月，建行在中國銀行業中首家實現普惠金融貸款余額突破1萬億元，目前，建行普惠貸款余額達到2.86萬億，成為市場上普惠金融供給最大的金融機構。

堅持普惠金融“小企業、大事業、無止境”的發展意識，建設銀行不斷做深、做細、做實、做優普惠業務，從而提升對小微企業的金融服務能力和水平。而在“深耕小微，成就大業”的征程中，建設銀行積極推動產學研跨界協同，聯合新華社等研究發布“建行·新華小微指數”，通過融資指數、營商指數、服務指數、發展指數等，描繪小微企業運行的“清明上河圖”，被央視評價為中國普惠金融運行狀況的“晴雨表”和“指南針”。

小微指數—融資供給指數走勢圖（圖片選自《大眾金融》）

可以說，在小微信貸領域，建設銀行是當之無愧的“領頭羊”，但不是“獨行俠”。據統計，2023年上半年，我國普惠型小微企業貸款余額達27.37萬億元，有貸款余額客戶數達到4115.12萬戶，兩項指標過去5年平均增速已超25%。其中，六大行小微貸款余額為10.71萬億元，在全行業的占比達到39.12%。

這是“中國效率”和“中國速度”在中國銀行業的精彩呈現。2023年6月，國家金融監督管理總局黨委書記、局長李云澤在第14屆陸家嘴論壇上指出，我國普惠金融走到世界前列，為經濟社會長期穩定健康發展提供了有力支撐。

加速進化

近年來，我國在普惠金融和小微信貸領域取得的長遠發展，與以建設銀行為先行者的中國銀行業俯身大眾的轉型之態密不可分。

數據顯示，2022年末中國市場主體近1.7億戶，其中小微企業超5200萬戶，個體工商戶達1.1億戶，平均每天新設企業2.38萬家。不得不說，正是中國的“超級市場”和充滿活力的經濟體系，為小微信貸的創新探索提供了豐沃的土壤。

在此期間，數字技術賦能無疑是不可或缺的。近年來，中國銀行業在金融科技和數字技術方面持續創新領跑，大數據、云計算、人工智能等新興技術的集成應用，幫助銀行找到了管理小微信貸風險的有效工具。

集“短、小、頻、急、散”等特點的小微企業信貸需求，原本對銀行業來講，是一道難解的世界性難題。有了大數據等高科技的加持，銀行可以實現更有效的客戶篩查，把風險防御在準入之前；與此同時，通過建立反欺詐、評分卡等一系列模型，讓服務效率得到提升，也能更有效地控制信貸風險；更為重要的是，通過建立貸款全流程的自動檢測、預警和處理機制，可以在觸發不良時進行及時的干預和處置。

建設銀行普惠金融“六位一體”風控體系（圖片選自《大眾金融》）

回望歷史，2018年以前，在傳統模式下，建設銀行每年的普惠貸款投放只有200億元，而在2023年上半年，僅是凈增就超過3400億元。另一項對比數據也許更能說明問題，過去普惠貸款的不良率高達8%，現在只有1%左右。當風險得到有效控制時，小微信貸規模就會像滾雪球一樣越滾越大。

也因為數字化雙翼的振翅效應，銀行經營小微業務的操作成本得以大大降低，原本的單筆信貸邊際營業成本需要上千元，如今降至約20元。這意味著為更廣泛的小微群體提供普惠金融的經濟和技術的雙重可行性得到大大的提升。

近年來的政策導向和監管要求也是惠普金融成為“重頭戲”的推手，不僅推動了中國銀行業堅守初心、回歸本源和服務下沉，也推動了像建設銀行這類國有大行拋棄“門當戶對”的客戶選擇觀，俯身與更多小微企業“喜結良緣”，并將一個個小微樣本采集到金融創新實驗室的顯微鏡下，用以潛心研究新的金融課題。

2023年8月，中信出版社推出《大眾金融》一書

正如《大眾金融：商業銀行的進化之路》一書中所述，“我國經濟已由高速增長轉向高質量發展階段，過去一味‘求大’的業務范式開始顯露疲態?！被诖?，尋找新航向的金融巨輪——建設銀行，勇敢地在看似不可逾越的海域劃出一道新航線，并在市場上引發巨大的激蕩——展現大銀行如何做好小微信貸。

這正是建設銀行率先推出普惠金融戰略的心路歷程的真實寫照。而立足于普惠金融的成功探索，建設銀行開創性地提出了“大眾金融”的理念，并形成了獨具特色的經營新哲學。

“破除傳統金融‘二八定律’的窠臼，從資本邏輯轉向人本邏輯，努力讓金融成為一種人人皆可享有的基本權利、一種社會大眾特別是弱勢群體追求美好生活的工具?！睍腥绱藢懙?，建設銀行也是如此堅定不移踐行。

對中國銀行業而言，不同的價值觀決定了不同的金融創新走向，無論是追逐金字塔尖的浮華榮耀，還是關注金字塔基座的萬家憂樂，都無可厚非。但不得不承認，只有當金融走近大眾、服務大眾，才能充分發揮其社會功能、實現其社會價值，并真正產生正向的社會效應。

透過建設銀行的樣本，我們驚喜地看到，以小微信貸創新為分野，中國銀行業正蹚出一條新路，路標指向的是大眾金融的進化之路。