什么是未來五年市場的最大變量?丨家具制造企業科創力排名解讀

在擁抱科創的大時代，以上市公司為代表的家具制造業龍頭企業們，正在悶頭投入研發。

在南方周末企業科創力數據庫中，2023年入庫的家具制造行業上市公司共計43家，其中有研發投入披露的38家，研發投入總額50.44億元，行業平均研發投入1.33億元，其中近2/3的公司研發投入過億元。2022年度，他們拿到的中國專利授權數平均為129條，遠高于全部入庫公司的平均值95條。

龍頭公司引領行業創新

剔除未披露研發投入公司和ST公司，納入2023年南方周末科創力排名的家具制造行業上市公司共計38家。

家具制造業科創力排名相對比較穩定。浙江永強的排名前進了四名，其余排名變動多在1-2名之間。

前十企業覆蓋了家具制造行業的大部分細分領域，其中有4家定制家居公司（歐派家居、索菲亞、志邦家居、金牌櫥柜），1家戶外休閑家具（浙江永強），1家衛浴和陶瓷磚家具（帝歐家居），2家床品家具（慕思股份、麒盛科技）以及1家辦公椅家具（恒林股份）。

從營業收入來看，前十公司占到行業整體的59.8%，而研發投入占比更達到64.3%，龍頭公司不僅具備規模優勢，而且更加熱衷于研發。

從前三公司總得分來看，排名第一的歐派家居和二、三名拉開了近30分的差距，而二、三名和第四名及以后的得分也拉開距離，這主要源于前三強在研發投入、研發人員以及營收的差距。他們的研發人員數量均超千人，第一名的研發投入占據前十的34.6%，而前三名的營業收入占據前十的58.8%。

當然，企業科創力不僅取決于研發投入和營業收入，南方周末企業科創力評價系統，從研發投入、研發產出、公司發展三個維度，覆蓋研發支出、研發人員、研發投入占比、知識產權、核心獎項、營業收入、營業利潤、凈利潤、公司市值等近30個細分指標，每個指標項得分，以公司指標值與行業指標項最高指標值之比值而來。

索菲亞和顧家家居2023年排名互換，主要因為索菲亞持續加大研發投入，研發投入同比增長23%，凈利潤更大漲8倍，參與起草國家標準和專利申請數量有所增長。而喜臨門和尚品宅配跌出前十，與其研發投入、研發人員同比縮減，以及利潤下滑有重要關系。

傳統行業，小微創新

家具是一個有著相對成熟產品形態的產業，家具制造業與國家、省部級科技獎基本無緣，從智慧芽專利數據庫的檢索結果看，家具制造行業的專利以外觀設計為主。

截至2023年10月，榜單前三的顧家家居4117條專利中3687條都是外觀設計專利，索菲亞498條專利中僅23條授權發明專利，歐派家居更是在576條專利中只有13條授權發明專利。

技術功效是專利技術分析的主要指標，代表研發主體關注市場的“痛點”。家具制造業企業的研發創新的技術功效主要包括：結構簡單、使用方便、安裝方便、提高美觀性、強度高、連接牢固等提高使用體驗方面的創新，也包括提高生產效率、減少加工工序、減少工人數量、降低運輸成本等節約成本的創新。整體來說，都是不涉及太多核心技術。

不過，也有一些變化在發生。截至2023年6月30日公開數據，慕斯股份在2022年內申請了218個中國發明專利。

智慧睡眠，異軍突起

家具制造業科創力前十榜單上，兩家床品家具企業都是首次上榜，2022年上市的慕思股份排在第七，麒盛科技也躋身前十。

近年，睡眠問題越來越受重視，床品家具制造企業迎來睡眠經濟的風口，加碼技術研發。2022年，麒盛科技借助“黑科技智能床”在北京冬奧會及冬殘奧會大火，通過將睡眠過程數據化、可視化，幫助用戶管理和優化睡眠健康，以“一鍵入眠”模式來幫助縮短入睡時間，延長睡眠時間，甚至實施打鼾干預。

在慕思股份2022年年報中，也著重提到智能床及其相關技術的研發工作。按照其智慧健康睡眠生態系統的提法，不僅能為消費者提供床具產品，還可提供睡眠報告、APP線上睡眠咨詢、聲音療法等增值服務。

這也不難理解，慕斯股份以床墊這一品類，為何能成為家具行業第四家百億市值的上市企業。

科技創新，做大做強

盡管物價逐年上漲，但家具行業的產品單價不漲反跌。顧家家居2016年（上市后第一年）沙發銷售單價平均為3862元/套，2022年降至3733元/套。歐派家居2018年櫥柜銷售價格平均為9148元/套，2022年降至8431元/套。

當然，這受益于行業生產效率提升，提質增效。另一方面，家具制造業還有著極大的市場空間。在很多中國城市，一萬元買不到一平米住宅，但每平米花費不到一千元，卻能大大改善家庭內部居住環境，家具消費有充足的創新升級潛力。

智能床就是一個極好的例子，如果是比拼原材料和設計，一張床的價格很難過萬元，但麒盛科技旗下的“舒福德”智能床最低售價近兩萬元。

家具和家電行業，同樣擁有地產后周期和高價低頻的消費屬性，但家具龍頭企業的市場份額和行業的市場集中度卻明顯低于家電行業。從2011年22億元到2022年220億元，家居業龍頭歐派家居營業收入上漲了10倍，對照2022年家電龍頭美的集團3400多億元的營業收入，兩者相差15倍。而根據國家統計局數據，2022年中國家具制造業規模以上企業營業收入約7624億元，企業數量7273個。

相比家電，家具行業的需求有更多差異化的特征，美觀性、方便性、耐用性、安全環保等各方面因素都能夠影響消費者購買家具的決策。因此，針對消費者需求進行的研發，以科技創新去占據消費者心智，贏得更多市場份額，會是家具行業未來五年的最大變量。長期持續投入研發的大企業，以單一品類切入的科創型企業，如今都處在同一起跑線上。