圍繞科技企業全生命周期金融需求 信銀理財打造“科技金融”理財服務新樣本

中央金融工作會議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”,為新時代推動金融高質量發展,走中國特色金融發展之路指明了方向。作金融行業的重要一員，信銀理財積極響應國家創新驅動發展戰略，以實際行動打造服務“科技金融大文章”理財公司樣本，通過多種途徑支持科技創新和實體經濟發展。

明確戰略定位，服務全生命周期金融需求

信銀理財由中信銀行全資發起設立，是中信集團和中信銀行服務實體經濟的重要戰略布局。公司注冊資本50億元，注冊地為上海市，2020年正式開業。

信銀理財在開展股權業務之初，便明確了服務于科技創新和服務實體經濟的戰略定位，秉持理財科技金融業務“盡早介入、陪伴成長”理念，圍繞科技型企業全生命周期投融資需求，在服務科技型企業過程中穩健創造價值，致力使更多投資者分享經濟發展成果。

從行業選擇來看，信銀理財專注于信息技術、半導體、新能源、先進裝備、高端制造、新材料、生物醫藥等國家重點支持的戰略新興領域，聚焦企業科創屬性，以革命性技術、國產替代、新應用場景為核心特征，在行業細分賽道中深挖不同生命周期的目標企業，以“專精特新”和“大國重器”為杠鈴兩端，助力國家產業升級轉型和科技創新型企業的發展。

優化體系建設，提升科技金融服務質量

構建支持架構體系，信銀理財在成立之初便成立專業化投資團隊，發揮中信集團金融與實業相結合的產融結合優勢，借力中信銀行全國分支機構對市場一線客戶的營銷覆蓋，持續推動細分行業研究，并與區域協調發展特色相結合，建立網格化科技金融資產投資策略，及時響應科技型企業快速變化的投融資需求，持續提升科技金融基礎資產組織與管理能力，并通過深度研究不斷提升風控能力，凝聚前中后臺形成科技金融業務一體化合力。

完善產品服務體系，信銀理財圍繞科技企業在初創期、成長期、成熟期不同階段的需求，在產品端、資產端、財富端構建業務聯動，構建“未上市企業科創金融業務”模塊，滿足科技型企業多樣化的股權融資需求。并從服務企業延伸到服務股東、管理層、員工及上下游合作商，以資本市場業務、債權業務作為后續企業發展中的備位服務，通過豐富的金融工具為企業持續成長提供資金支持。

特別值得一提的是，信銀理財持續優化投資評價體系，突出科技人才、科研能力、研發投入、成果價值、資本賦能等創新要素，針對科技型企業建立了產業評估和資本評估的雙維分析評估策略，圍繞“科技-產業-金融”良性循環找準發力點，形成覆蓋盡調決策、投后管理、退出執行、信息披露業務全流程鏈條的評價體系。 

直投與基金投資并舉，服務高成長性科技企業

在科創企業股權投資領域，信銀理財充分發揮理財公司資源優勢，通過直接投資和基金投資兩種方式，服務了一批具有高成長性的高新技術企業。

直接投資方面，信銀理財為理財行業內最早開展直投的機構，財采取了一套精準而全面的項目篩選機制，主要圍繞四個關鍵維度。一是必要性，評估企業是否具有獨一無二的特質，其產品或服務是否滿足了市場上的真實需求，并已在實際應用中落地生根。同時，關注對于需求側是否是性價比最高的選擇；二是通用性，考察產品或服務的標準化程度，以及它們是否具備跨行業應用的潛力，能否實現規?；洜I，并在未來展現出強勁的增長勢頭；三是高附加值，即重視企業的利潤率，并探索它們是否擁有在市場上獲得溢價的能力；四是高壁壘，尋找那些擁有高技術壁壘和資源壁壘的企業，這些壁壘為企業提供了一系列的保護措施，確保它們在激烈的市場競爭中保持領先地位。同時通過積極的市場策略，信銀理財已成功實現數個直投項目成功退出。

例如信銀理財按照國家政策和集團戰略的引導，市場化參與了靈西機器人“Pre-A輪”早期投資。靈西機器人成立于2018年，是一家從事3D機器視覺技術開發的創新創業公司。機器視覺是人工智能最重要的前沿技術之一，也是推動全球制造智能化革命的關鍵技術。靈西機器人通過提供3D視覺及運動規劃整體解決方案，致力于加速工業機器人由“機械化”生產向“智能化”生產的轉型，幫助工業及物流領域進一步提升生產效率。在信銀理財投資后，靈西機器人得到了快速發展，投后估值增長接近5倍，入選了國家級專精特新小巨人名單和《未來獨角獸TOP100的榜單》。

靈西“3D視覺+AI”軟袋拆碼垛工作站，數據來源：靈西官網

基金投資方面，信銀理財不僅參與深創投、IDG資本、元禾等國內頭部的私募股權基金投資，同時與龍頭企業CVC等產業方開展合作，參與的基金投資重點包括先進制造業、促進國家中小企業發展、碳中和碳達峰綠色雙碳等國家政策重點支持和鼓勵的領域，信銀理財通過設立股權基金直接投資科創企業數量超過200家，并通過母基金和S基金策略投資惠及科創型企業超2000家。

例如，信銀理財與某龍頭新能源企業的合作成立股權基金，依托合作方在新能源領域的領先資源優勢，主要投資新能源上下游產業鏈延伸企業，在項目挖掘、投資判斷、投后賦能和戰略協同等方面具有顯著優勢。截止目前，該基金已投向電池原材料、動力電池系統方案、新能源汽車、儲能系統等多個細分領域，基金累計投資達30億，已投企業數量超60戶，助力我國新能源行業持續領先。

信銀理財通過這一系列的實踐行動，證明了其做好科技金融大文章的決心。信銀理財對外表示，“信銀理財將對照金融強國建設目標，堅持金融服務實體經濟的宗旨，把更多金融資源用于促進科技創新、先進制造、綠色發展和中小微企業，在改革創新中做好‘科技金融’大文章。在平衡發展與安全前提下，公司加強科技金融業務戰略規劃統籌部署，已建立清晰的任務分工機制，由前、中、后臺共同組成科技金融職能方陣，持續加強科技賽道專業化人才建設，并設立科技金融大文章新質生產力黨員先鋒隊，不斷創新面向科技型企業的金融服務產品，助力理財業務高質量發展?！?/p>