再堵銀行放貸

“新規”掐住了銀信合作這個“小魔術”本已非常熟練的流程，欲讓這些理財產品通過并表操作，褪去迷惑的外衣，還原其本質——銀行貸款。

宏觀經濟形勢如此，信貸額度變得越發珍貴，銀行已是“額度為王”。嚴苛監管標準之下，表內騰挪、表外創新，放貸的下一個“檢查站”在哪里？

銀行合作的“曲線放貸”之路被堵，商業銀行還會想盡辦法跟收緊的額度作斗爭。 （CFP/圖）

盡管早有監管部門的三令五申，“曲線放貸”的銀信合作還是在2010年上半年沖上了一個歷史性高峰。這半年間，約2.9萬億元的銀信產品發行，而同期新增貸款4.6萬億元，占其一半強。

監管層已“忍無可忍”，繼7月初叫停銀信產品發行后，8月10日，銀監會下發《關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》（以下稱“新規”）。

銀信合作業務“魔術”的秘訣是：銀行將貸款賣給信托公司，信托公司將其做成理財產品，再通過銀行賣給投資者。

在銀監會看來，銀行通過設計發行信貸資產類理財產品，將存量貸款、新增貸款等轉出表外”，“雖然貸款已轉出資產負債表，銀行依然承擔貸后管理、到期收回等實質上的法律責任和風險，卻因此減少資本要求，并逃避相應的準備金計提，潛在風險不容忽視”。

而中國人民銀行則認為，信貸類產品創新的“失速”，嚴重影響了當前貨幣政策的有效執行。

理財產品“后事”

銀信合作產品僅是銀行間、銀信間的騰挪，債務人始終被蒙在鼓里，對自己的債務被先后轉賣了兩次毫不知情。

今年年初，一家能源類的國有大企業向魯深所在的A省分行申請數億元的貸款。當時，受到信貸額度的限制，該省的分行無法提供相應的貸款。但更不想失去這一重要客戶。這種實力雄厚的大國企，是各家商業銀行都緊緊盯著的肥肉。

巧婦怎會止于無米之炊？該銀行很快找到辦法，向鄰省的兄弟分行B行“借米”。“借米”協議規定，讓大國企獲得資金，兩家省級分行則一起分享利息收入。當然，