綠色與中小企業信貸

金融CSR主命題
綠色信貸與銀行業CSR的關系
●曾剛
    國內銀行在綠色信貸方面的探索，是將履行社會責任與通過創新提高金融產品服務結合起來，并在這個過程中摸索形成新的商業模式和盈利模式，將其作為企業可持續發展及提高核心競爭力的一個重要方向。在國家政策的指引下，很多銀行都在積極按照綠色信貸的要求，制定并公布了本行的綠色信貸政策/環境政策和綠色信貸管理流程，有的銀行也進行了組織機構的創新。
    同時，銀行業金融機構也在積極地探索創新型的金融產品和服務方式，包括通過碳資產/CDM預期收益質押等方式擴大企業節能減排的資金來源，通過知識產權質押貸款、建設科技銀行等方式解決科技型中小企業融資障礙，通過供應鏈融資為中小企業提供金融服務等。

●黃杰夫
    開展綠色信貸業務本身并不能看作是責任行為，關鍵要看如何做。一個客觀上推動綠色發展的項目，如果能夠通過風險評估，能夠為股東和客戶帶來利益，這是盡到了經濟責任，也是目前銀行正在做的。
    而同時，這個項目應該受到環保部門的制約，同時也受到社會環境組織的制約。在現代化市場相對制衡的體系下，應該讓所有的聲音都匯聚起來，政府法規政策是底線，環境組織、普通市民都應當參與到其中，對項目的經濟效益、環境效益、社會效益要進行綜合的評估，才能做出最終的決定。相信國內的大部分銀行尚未做到這一點。
因此從這個意義上說，綠色信貸是不是真正達到了CSR的要求，不僅要看投錢給了什么項目，更要看不投錢給什么項目。

國內銀行的綠色信貸作為
●曾剛
    各銀行的“綠色信貸”都呈現出逐年增加的趨勢。由于目前對綠色貸款、節能環保項目貸款、低碳經濟領域貸款等概念在統計口徑上并沒有明確的規范，各行所披露數據的構成略有差異。例如，工商銀行的統計中，綠色經濟領域的貸款范圍包括節能減排、清潔能源開發利用、生態與歷史文化遺跡保護、資源綜合利用等項目的貸款；國開行的環保及節能減排貸款主要分為清潔能源和十大節能工程、流域和城市環境綜合治理以及工業污染治理和循環經濟三類；建設銀行的綠色貸款則主要指污染治理、資源循環利用、清潔能源和環境生態保護等領域的貸款。

●盛瑞生
    銀行業倡導綠色信貸，抬高信貸門檻，對貸款結構進行調整，著力優化信貸結構，對高污染、高耗能、高耗水等“三高”行業的貸款進行限制或排斥，在某種程度上說是在市場上釋放信號，更加看重企業實際經營的信用記錄和環保標準，支持和幫助優質環保型企業的發展。
在堅持環保政策風險底線的前提下，中國平安銀行積極支持授信企業節能減排和發展低碳經濟項目。截至2011年12月31日，深圳發展銀行對節能減排重點工程項目和在支持節能減排技術創新、技術改造和產品推廣方面授信額度134.86億元，較年初增長26.29億元，增幅24.21%，授信余額52.68億元，較年初增長3.29億元，增幅6.66%。
    同時，中國平安積極做好鋼鐵、煤炭、電力、石油、化工、電石、焦炭、造紙等行業的落后產能和工藝的信貸退出工作，防止新增貸款進行盲目投資和低水平重復建設，通過信貸資源的優化配置促進節約資源，保護環境，支持社會經濟和環境的可持續發展。
金融推動綠色發展的瓶頸
●曾剛
    目前綠色信貸仍存在著缺乏技術性政策、配套的評價標準等問題，這導致銀行在環境風險評估和信貸管理中缺乏具體政策指導工具。此外，由于缺乏監督、評估和制約體制，各銀行在綠色信貸政策貫徹執行上也存在一些差異。未來，仍需要加快相關技術政策標準的制定，盡快建設起綠色信貸監管及執法體系，加強環保與銀行部門之間的協作，以保障綠色信貸政策取得預期效果。
●黃杰夫
    對于整個金融市場可以對綠色發展做出的推動來說，綠色信貸是非常有限的一部分。從國家決心節能減排以來，到將來很長一段時間，節能減排已經是可持續發展的最重要議題，國家發改委準備在2015年之后形成全國的碳交易，在這個過程當中，我們的金融市場，或者是銀行信貸體系能夠如何支持和參與，是一個需要摸索的議題。在目前體制下，二氧化碳、煤、天然氣、電力價格都無法交易，金融市場無法幫助企業以最低成本完成碳交易，或者說達到減排目標。
    兩廣2011年在發改委指導下進行天然氣價格改革，最近上海又出現了天然氣現貨交易，這是政府的信號。如果能夠形成監管恰當、設計合理、實施有效的交易市場，那么不僅每一個都是上萬億的市場，同時也是包括銀行、期貨市場、基金等整個金融體系對未來綠色發展做出的最大的推動。
銀行扶持中小企業成長
●盛瑞生
    量大、面廣的小型或微型企業已成為中國經濟轉型的新引擎。2011年，平安銀行（深發展）提出“最佳銀行戰略”部署，積極尋求破解小微企業融資的難題，加大資源配置投入力度，滿足小微客戶的金融服務需求。在機構建設方面，2011年平安銀行成立了小微金融業務部，選取了北京、上海、廣州、深圳等十余家分行重點推進小微金融業務。截至2011年12月31日，深圳發展銀行和平安銀行兩行小微貸款余額已達480億元。未來，平安銀行將積極推廣小企業批量開發模式，使貿易融資業務的產業鏈條不斷向核心企業的三級、四級甚至五級、六級小微型經銷商或供貨商延伸。

●黃杰夫
    參照國外的經驗，金融市場當中應該有一部分機構是專門為中小企業群體服務的，而不依賴于銀行。這需要有健全的風險管理模式和利率市場化機制。在美國，銀行貸款在公司信貸中所占比例并不是最高的，主要依靠債券市場。
如果參考美國利率市場化之后的過程，上世紀70年代、80年代美國利率市場化之后，客觀上造成公司債券市場大幅度增加。公司債券市場現在應該有10萬億的存量。有了利率市場化、有了利率期貨、有了利率場外的衍生品交易，利率市場幫助企業，幫助金融機構管理資金的風險，整個市場的存在刺激了債券在為企業，包括中小企業信貸的發放過程當中起到了關鍵作用。
中國現在也在做利率市場化，這是未來5年10年中國銀行業最大的挑戰，也是最大的機會，對銀行經營管理要求素質提高，可能會形成不同銀行的分化，對服務精細化要求會大大提高。如果實現，中小企業貸款會相對有一個本質的改善。