柔軟地擠泡沫 浙江銀行集體清理壞賬

編者按：從歷史經驗來看，經濟轉型從來沒有平坦之途。

從2012年開始，南方周末經濟板塊集中記錄了中國經濟增速放緩時的諸多麻煩、反思與調整。調結構依然還在繼續，本期報道我們繼續記錄中國經濟的擠泡沫故事——鋼貿商正在最后掙扎，銀行絞盡腦汁化解不良資產。

在不良貸款余額和不良率均為全國最高的浙江，處理壞賬正成為銀行的關鍵詞。

和十年前的壞賬處置不同，這一次銀行希望以較為柔軟的方式擠掉泡沫，而民間資本則正在曲線擠入這個新市場。

這一波不良資產處置的成功與否，某種程度上意味著，中國經濟能否順利擠掉泡沫。

“壓力非常大。腦袋都想破了。”丘甲如此向南方周末記者形容這半年。

丘甲是一家股份制銀行浙江省分行資產保全部老總。過去數年，伴隨著中國經濟的一路上行，這個負責清收、處置不良貸款的部門一直是銀行里最清閑的部門。

但現在丘甲卻忙得團團轉。

公開數據顯示，截至2012年底，浙江省銀行業不良貸款余額為790億元，占全國商業銀行不良余額的16%。浙江省商業銀行不良貸款余額和不良率均為全國最高。在浙江乃至東南沿海地區，資產保全、壓降不良眼下成為各家銀行工作的關鍵詞。

國務院在2013年7月5日下發的“金十條”（《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》）中提到，“支持銀行開展不良貸款轉讓，擴大銀行不良貸款自主核銷權，及時主動消化吸收風險。穩妥有序處置風險，加強疏導，防止因處置不當等引發新的風險。”

相比十年多前銀行業剝離的由大量企業關停并轉產生的爛賬，這一波不良資產的爆發，很大程度上源于企業過度融資、投資，造成資金鏈斷裂，影響到正常生產。

“過去是很多企業經營上不行，現在很多企業實體運轉可能還是好的。這是不良資產和不良企業的區別。”浙企投資管理有限公司總經理、十多年前曾任職東方資產管理公司杭州辦事處的楊一理說，“如果粗暴處置，企業員工下崗，銀行貸款就真正沒了。要對這些不良企業區別對待，引入破產保護概念。”

而這一波不良資產處置的成功與否，某種程度上意味著，經濟狂熱之后能否順利擠掉泡沫，回歸常態。

上升的壞賬

2013年上半年，丘甲為他所在的銀行化解不良貸款約1億元，但化解的速度跟不上新增的速度，“漲回去接近1億”。

以丘甲及同行們的觀察來看，從2012年6月開始，浙江經濟開始轉向，時至今日仍遠未見底。

丘甲告訴南方周末記者，盡管各家銀行正使盡渾身解數壓降不良，但從各大銀行浙江省分行數據看，2013年上半年不良貸款余額每月仍在不斷新增。

2013年上半年，丘甲為他所在的銀行化解不良貸款約1億元，但化解的速度顯然跟不上新增的速度，很快新的不良又冒頭，“漲回去接近1個億”。

這意味著什么，他解釋道，“就是不斷有關注類貸款轉化成不良。而各家銀行的關注類數據仍然在攀升。”

近年來，銀行的貸款一直遵循5級分類管理制度。5級分類中的“關注類”，就是貸款即將轉變為不良的紅色信號燈。一旦不良貸款率和不良貸款余額的數據上升，外界就會認為這家銀行的經營風險開始加劇。

十年前，中國銀行業的不良率普遍超過20%，在技術上已經破產。但隨著銀行股改，近十年來，銀行業的不良率一直控制在較低水平，在溫州地區，這一數據僅為0.37%，是國際公認的良好水平。

浙江銀監局數據顯示，2013年一季度不良繼續雙升，浙江省銀行業