保險“超級中介”泛鑫的不歸路

泛鑫作為第三方中介，將保險“變”成高息理財產品，依靠吸收新資金來付出高息，走入一個規模越大資金壓力越大的怪圈，直至最終資金鏈斷裂，這個模式的設計者倉皇出逃。

在這個低劣的騙局里，保險公司失控，監管缺失，消費者在欲望的刺激下被這家中介指揮得團團轉。

2013年8月27日，上海鬧市區，兆豐大廈，21樓。

上海泛鑫保險代理公司（下稱泛鑫）的年輕員工們魚貫出入，他們穿著體面，提著考究的公文包，臉色沉重。

午間，一個中年男人走了進來。穿著黑色西裝的保安攔住了他，“請問您找誰？”中年人問，“你們老總呢？”門口的保代經理劉明（化名）瞥了一眼，壓低聲音，“又是來退款的客戶。”

2013年7月，泛鑫女高管陳怡攜款跑路之后，公司的業務停了下來，每天都有上門退款的客戶。9月1日，歸案的陳怡在警方安排下接受媒體采訪，她開始懺悔。僅僅幾個月前，35歲的她仍是業界明星，而泛鑫公司在她的帶領下野蠻生長，成功擠進中國保險代理公司十強。

跑路之前，陳怡以高額回報的理財產品為誘餌，精心設計了一套借新還舊的交易鏈條，她以將公司出售或者上市套現為遠大目標，但這個危險的游戲到現在已難以為繼。

這一過程中，泛鑫、涉案保險公司、客戶、銀行因各自利益涉足其中，而監管的缺位讓騙局迅速擴大。直到崩盤，近4000名客戶和300名保代人深陷其中，保險公司也因為高額返傭無法自拔。

騙局過后，無一贏家。

做局

100萬是作為客戶本金，10萬是給客戶的利息，10萬是代理人傭金，剩下的30萬是公司進賬。

2010年，王珉（化名）在朋友介紹下加入了泛鑫，幾年間，她成為公司區域管理人。開始時，公司只有幾十個人。王珉做的第一款產品是幸福人壽保險公司（下稱幸福人壽）的產品。

王珉回憶，泛鑫的產品大多是以壽險為主，這種產品以人的生死為保險對象，一般投保年限長達20年，被保險人在保險期限內生存或死亡，保險人根據和保險公司的契約規定獲得保險金。而泛鑫則將這種長期類壽險產品進行分拆，20年產品分拆成若干份一年至三年期的理財產品出售，利息高達8%-10%。

例如，根據泛鑫的設計，投保人一般支付6萬本金，一年后，投保人以“生存金+工資”的方式獲得本金，還獲得泛鑫付出的10%利息，另外，保險公司會給代理公司——泛鑫20%的傭金，其中一半也分給投保人。

這就是說，投入6萬元，一年之后，投保人可以拿到本金和利息，共7.2萬，年息可以高達20%。

對于泛鑫來說，這樣的業務模式，并不輕松。每份100萬的保額，要拆成若干個6萬的保單，平攤到十幾個代理人頭上。王回憶說，“第一年公司營業額才一千多萬。”

但對于投保人來說，因為門檻并不高，而且有高昂的年息，自然頗具吸引力。對其上家——保險公司也頗有吸引力，因為保險公司看到的就是一張20年繳費、年繳100萬元的保單。為了獲得這樣的大額保單，保險公司甚至愿意支付超出常規的高額傭金給泛鑫。據代理泛鑫案件的君瀾律師事務所律師黨江舟介紹，泛鑫從保險