余額寶鯰魚攪動金融業

余額寶通過再造渠道的方式，對銀行業、基金業形成一波有力沖擊。不過，他們認為并不能取代銀行，“更像是動脈和血管的關系”。

從0到2500億，阿里巴巴旗下“天弘增利寶貨幣市場基金”（俗稱余額寶）用了兩百多天；而從2500億到4000億，只用了20天。

支付寶公布的數據顯示，截止到2014年2月6日，余額寶的客戶數已經超過6100萬，規模突破4000億。這意味著，在過去20天里，每天有60萬名新用戶把1.25萬元放近余額寶。

盡管這對存款總額來說微不足道：2013年底，活期存款超過16萬億，余額寶連零頭都不到。中信證券近期一份報告預計，貨幣基金總規模將在2-3年內邁向2.2萬億的新高度，大致相當于活期存款中的5%。

但這足以讓銀行開始顫抖了。起初，這4000億作為活期存款放在銀行，銀行支付0.35%至0.85%的活期存款利率，約為20億。而現在，余額寶給予用戶5%-6%年化收益率，約為200億，180億的差值正是銀行損失的部分。

于是，銀行業結成了同盟。2月25日，中國銀行業協會召集會員行研究銀行存款自律規范措施，要求各行嚴格遵守監管規定，利率上限執行同檔次基準利率1.1倍，提前支取按照活期存款利息計息或收取罰金。

他們一方面在游說監管機構，提高基金公司風險準備金的計提比例以及取消“提前支取不罰息”等政策紅利。另一方面，加緊采取自救手段，推出貨幣基金產品，對互聯網公司形成圍剿之勢。

銀行的自衛反擊戰

銀行更為擔憂的是淪為第三方支付機構管道的風險。

早在2013年初，民生銀行就成立了跨部門的規劃小組，并在該年7月正式成立直銷銀行部。

半年之后，民生銀行直銷銀行于2014年2月28日正式上線，并推出了“如意寶”這一余額理財產品，為此，該行聯合了民生加銀基金、匯添富基金。“如意寶”認購無門檻，實行“T+0”贖回業務，申購無上限，單日最高贖回500萬元，預期年化收益率在5%左右。

就在當周，興業銀行也推出了余額理財工具“掌柜錢包”。由興業銀行和旗下興業全球基金聯手打造，單日最高贖回3000萬元，目前為業內最高。

而在2013年12月，興業銀行推出的互聯網理財品牌——“錢大掌柜”，就把信托、基金以及銀行理財產品統統搬上網。該行內部人士曾向媒體透露，&ldqu