京東個人“小金庫”昨日開售 金融平臺同步上線

備受關注的京東“小金庫”3月27日正式上線，首批引入的兩款貨幣基金產品為嘉實“活錢包”和鵬華“增值寶”。 自此，由阿里、騰訊、百度等互聯網公司領軍的“寶寶”隊伍又添一員。

同步上線的還有京東金融平臺，其在京東官方網站已擁有獨立的路口，嘉實基金、鵬華基金、南方基金、國泰基金、招商基金、工銀瑞信、建信基金、易方達基金8家大型基金公司正式入駐，所推出的基金的類型除了最為常見的貨幣型基金之外，還有股票型基金、債券型基金、混合型基金以及其他基金。目前開設理財項目只有嘉實和鵬華兩家基金公司。

“小金庫”是京東金融繼京保貝、京東白條之后推出的又一款互聯網金融產品，為用戶提供個人資產增值服務。截至3月28日12時整，鵬華增值寶和嘉實活錢包的七日年化收益分別為5.681%和5.543%，略超余額寶的5.445%。操作上，用戶可直接使用京東賬戶聯合登錄網銀錢包，資金轉入小金庫后即可自主購買相關理財產品。1元起購，申購自由。此外，小金庫內的資金也可隨時用于京東商城消費，目前不收取任何手續費。

目前，支持小金庫開戶的銀行共有11家，分別是建設銀行（借記卡、信用卡）、招商銀行（借記卡）、工商銀行（信用卡）、浦發銀行（借記卡、信用卡）中國銀行（信用卡）、光大銀行（借記卡、信用卡）、上海銀行（借記卡、信用卡）、中信銀行（信用卡）華夏銀行（借記卡、信用卡）、杭州銀行（借記卡、信用卡）民生銀行（信用卡）。

而支持小金庫快捷支付轉入的共有11家銀行，其中建行、華夏銀行、杭州銀行和寧波銀行對單筆和單日快捷支付轉入均沒有設置限額，中行對快捷支付單日和單筆轉入的限額均為100萬，交行和招行對快捷支付轉入的限額單日和單筆均為5萬，浦發和光大銀行的單日和單筆限額均為2萬，農行對單筆和單日快捷支付轉入限額均為1萬。這明顯好過此前四大銀行對余額寶的圍剿，根據規定，工行對余額寶的額度由原先的單筆5萬元下調為5000元，每月限額則從20萬元降為5萬元。中行、農行則由原先的單筆5萬元降為單筆1萬元。建行降低到單筆5000元，每月不超過5萬元。

另外，支持京東小金庫提現的銀行共有15家，其中建行、工行、農行、中行、光大銀行、廣發銀行和郵儲銀行可以T+0到賬，交行、招行、浦發、上海銀行、寧波銀行、杭州銀行和中信銀行則實行T+1到賬，民生銀行為T+2到賬。

為什么要做金融？

經濟觀察網報道，負責金融業務的京東金融資金業務部總經理劉長弘最近公開表示，今年京東金融的愿景還是搭體系，有兩個層次，一個是人員的搭配，一個是牌照的搭配；現在京東擁有第三方支付業務許可證、基金支付許可、第三方電子商務基金直銷平臺資質、保理、小貸的牌照，下一步想要去拿金融許可證的牌照；未來的模式，三年的目標是形成閉環，即“互聯網+零售商+金融”的運作模式。

《時代周報》報道，業內分析人士認為，京東主營業務毛利提升空間有限，開展金融業務或能提高收入。

京東主營業務是零售業。京東由早期的3C家電垂直電商轉型而來，自2008年起不斷擴張品類，并在2010年開展平臺業務。

但根據京東2月19日更新的招股書中提及的財務數據，括品對其加強盈利能力的幫助有限。3C家電銷售額在京東交易總額(GMV)中的比重從2011年的80.1%逐步降至2012年的65.3%和2013年的63.5%，但在京東自營業務銷售額中所占比重未見顯著下降，2011、2012和2013年分別為87.0%、82.2%和81.9%。這三年京東對應的主營業務毛利率分別只有5.5%、8.4%和9.9%，作為對比，當當同期毛利率則分別有13.83%、13.95%和17.41%。

相反京東剛剛獨立出去的金融業務卻做得風生水起，尤其切入最早的供應鏈金融初具規模效應。上述京東招股書顯示，京東2013年前三季度盈利0.6億元，其實這只是賬面上的盈利。京東2013年前三季度主營業務收入492.16億元，同期運營成本495.32億元，等于主營業務虧損3.16億元，但其供應鏈金融產生了2.22億元利息收入，加上政府補貼的1.65億元，剛好實現了0.6億元左右的盈利。

易觀國際高級分析師張萌認為，“互聯網金融有助提升電商平臺收入。一方面可以使電商平臺品類進一步擴展，如從實物品類拓展至毛利率更高的金融品類，增加保險理財業務，向著金融超市模式發展；另一方面圍繞電商平臺生態圈布局金融業務，為平臺上的企業和個人提供更好的服務，對提升整個平臺的用戶黏性能起到積極作用。”