壽險業獲客與轉化的雙重低效構成底層瓶頸。一是獲客模式陳舊。二是轉化能力薄弱。 壽險業代理人應走向職業化，而不是精英化。 保險營銷員的專業化和職業化是大勢所趨。實現這一目標，首先要解決保險代理人的“回家”問題。這是解決所有問題的前提和基礎。如果始終將保險代理人作為“外人”，所有問題都“無從談起”。 一些企業面臨的最大問題是“口是心非”：嘴上說“以客戶為中心”，但心里想的是“以KPI為導向”。解決這個問題的關鍵在“頂層”。

作為城商行族群中的資產規模之王，北京銀行的資產規模被江蘇銀行步步逼近，而營收在3年多時間連續被江蘇銀行和寧波銀行反超。 北京銀行不良貸款率高于江蘇銀行和寧波銀行，但撥備覆蓋率遠低于后兩者。 在息差收窄和不確定性攀升的市場中，中小銀行需破除“規模至上”思維，轉向強調質量優先和資本節約型發展。

基金公司高管和核心員工薪酬水平將直接掛鉤投資者的實際回報，與投資者真正實現“共榮共損”。未來，只有能持續為多數投資者創造良好收益的基金經理，才能獲得職業長久發展的通行證。 多家頭部機構發行的浮動費率機制基金產品，計提方式各異，且規則比較復雜。這對基民而言遠非“一目了然”那么簡單。 投顧服務面臨的最關鍵的問題：如何讓用戶覺得付費值得？基金投顧的“投”和“顧”不能流于形式，不能異變為基金銷售渠道。

相比10年前白雨石加入時的種種亂象，恒豐銀行已然煥新，但營業收入和凈利潤等盈利能力指標在股份制銀行中仍排名倒數第二。 在目前已披露的12家股份制銀行行長履歷中，白雨石唯一同時擁有CPA、CFA和FRM三張執業資格證書。放眼國內全部61家上市銀行，有類似多個專業資質證書的“董監高”人員也屬罕見。 首屈一指的資本實力是白雨石帶領恒豐銀行加速追趕的依靠。

時隔十多年后，壽險業再次集體主動謀變，轉向分紅險，以應對日漸擴大的利差損。 與2024年年底相比，2025年一季度5家上市保險公司“排頭兵”的保險代理人數量總體微降，但有企穩趨勢。 壽險業處于“規模擴張型”周期后半段，目前面臨由規模擴張轉向效率提升帶來的沖擊，并非是壽險需求的消失。長期來看，產品結構優化有望成為壽險公司發展的勝負手。

光大銀行是2025年1-4月領受百萬元級以上罰單數量最多且百萬元級以上罰單罰金最高的股份制銀行。其被高額罰款的案由則多集中于反洗錢、授信和員工行為管理領域。 光大銀行歷來擅長的零售金融領域出現利潤大幅滑坡的態勢：2024年利潤總額僅為2023年的4.2%。 從被罰對象的機構類別觀察，農商行依舊是“搶鏡王”，再次奪取個人罰單總數、累計受罰金額和機構罰單總數、累計受罰金額四項第一。

較之海外的平準基金，中國版類平準基金在資金來源、運作機制和干預目標及傳導機制等方面均有獨特之處。 結合國際經驗，若市場出現非理性泡沫，平準基金會適度減持以抑制泡沫膨脹，避免系統性風險累積。但減持需謹慎，還要注意時機和力度，以防引發市場的過度波動。 科創板應優先硬核科技企業上市，堅持“寬進”與“嚴出”并舉，采用對標成熟市場的嚴格退市標準，高退市率將是衡量其成功與否的重要標志。

同一天宣布降準降息此前在歷史上僅有兩次，分別是2008年12月22日和2015年8月25日。 “雙降”的經濟邏輯在于逆周期政策在面臨外部沖擊時需要進一步加碼以提振內需，而低通脹環境也提供了充分的政策空間；近期美元走弱，人民幣匯率走強，外匯市場處于流入狀態，這為進一步貨幣寬松提供了契機。 “央行流動供給主要還是平衡增長、通脹以及宏觀審慎的需要，倒不在于工具的限制?！? 債券市場“科技板”相關政策和準備工作已經基本就緒。

即便三年之間有兩年多熊市，33家券商總資產亦連續3年上漲，但凈利潤卻依然有著“靠天吃飯”的濃烈味道。 與公眾想象中券商自營盤應以股票為主相反的是，券商自營業務歷年來均以債券投資為主。 與分析師和投資顧問擴容的情況不同，保薦代表人數一直保持在8700人左右，與IPO數量相比已出現嚴重供需失衡。